Should SME exposures be treated as retail or corporate exposures? A comparative analysis of default probabilities and asset correlations in French and German SMEs

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Información y Resumen:

Autor(es): DIETSCH, MICHEL; PETEY, JOËL
Titulo seriado: Journal of Banking and Finance 28(4): abril 2004
Fecha de publicación: 01.abril.2004
Resumen: Este documento examina modelos de riesgo de crédito para pymes. Para ello se trabaja con un importante número de empresas tanto en Francia como Alemania. Las variables analizadas son las probabilidades de incumplimiento y la correlación de activos. Los resultados muestran que en promedio el riesgo de las pymes es mayor que las grandes empresas y que su correlación de activos es muy débil. La relación entre la probabilidad de incumplimiento y la correlación de activos es positiva, contrariamente a lo que asume el Nuevo Acuerdo de Basilea
Páginas: 773-788


Ubicación: 1028
Código SBIF: D1003


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